投資政策：上交所頒布“滬港通”交易實施細則意見稿

導(dǎo)讀：據(jù)登尼特資本運營機獲悉，4月29日晚，上海證券交易所發(fā)布《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點實施細則》征求意見稿，進一步明確了“滬港通”的股票范圍、額度控制、交易時間、交收安排、投資者適當(dāng)性和權(quán)益證券處置等6大關(guān)鍵問題的細節(jié)。以下請看“中新網(wǎng)”相關(guān)報道。

上海證券交易所29日晚間發(fā)布《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點實施細則》征求意見稿(以下簡稱“征求意見稿”)，標志著“滬港通”已“可以進入實質(zhì)性的技術(shù)開發(fā)時段”。

在當(dāng)晚發(fā)布的“征求意見稿”中，進一步明確了“滬港通”的股票范圍、額度控制、交易時間、交收安排、投資者適當(dāng)性和權(quán)益證券處置等6大關(guān)鍵問題的細節(jié)。

目前“滬港通”的滬股通股票包括上證180指數(shù)的成份股、上證380指數(shù)的成份股以及A+H股上市公司的上交所上市A股。被上交所實施風(fēng)險警示的股票(即ST、﹡ST股票)和以外幣報價、買賣的股票(即B股)不納入此范圍。而港股通股票則包括恒生綜合大型股指數(shù)的成份股、恒生綜合中型股指數(shù)的成份股以及A+H股上市公司的H股。

根據(jù)“征求意見稿”給出的計算公式，交易當(dāng)日額度余額=每日額度-買單申報+賣單成交+買單申報撤銷及被拒+買單成交價低于申報價的差額。值得注意的是，當(dāng)日額度余額在連續(xù)競價階段使用完畢的，雙方交易所將停止接受當(dāng)日后續(xù)的買單申報，但仍然接受賣單申報，也就是說在滿額的情況下“停買不停賣”。

由于考慮到滬港通兩個業(yè)務(wù)方向的特殊性和差異性，“征求意見稿”中還規(guī)定了滬股通股票交易特別的制度安排，比如交易方式限于競價交易，暫不支持大宗交易；訂單類型限于限價委托等，這些與現(xiàn)有的A股交易有所不同。而在港股通方面則盡量不改變內(nèi)地投資者的交易習(xí)慣。在具體安排上，港股通股票交易保留了指定交易、第三方存管、境內(nèi)證券公司對投資者資金和證券進行前端控制等A股交易相關(guān)做法。

“征求意見稿”中還明確了港股通投資者的準入條件，即個人證券賬戶及資金賬戶余額合計不低于人民幣50萬元；此外還增加了一個細節(jié)要求，即“具備港股通股票交易和外匯風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識，通過本所會員測試”。

上交所表示，港股通股票交易部分比滬股通股票交易部分規(guī)定的內(nèi)容要多，主要是考慮到內(nèi)地投資者對香港市場不熟悉，盡可能羅列出與A股交易不同的一些特別制度安排，以保護內(nèi)地投資者的合法權(quán)益。

上交所稱，對券商、投資者違規(guī)行為的處罰只能由其所在地監(jiān)管機構(gòu)進行，但雙方可以相互提供案件調(diào)查方面的協(xié)助。由于考慮到跨境監(jiān)管合作的復(fù)雜性，一些具體事項還有待滬港兩家交易所進一步協(xié)商，在未來兩地證監(jiān)會滬港通專項監(jiān)管合作備忘錄的框架下，對相關(guān)事項在兩所相關(guān)協(xié)議中進一步明確。

另外，投資者還可以考慮在香港設(shè)立公司從而開立香港個人銀行賬戶，通過香港個人銀行賬戶買賣股票、基金等。如需進一步了解，請聯(lián)系登尼特咨詢熱線0755-82143181。

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